---

Менеджер нескольких валютных счетов Z-X-N
Принимает глобальные операции агентства по счетам в иностранной валюте, инвестиции и транзакции
Помощь семейным офисам в автономном управлении инвестициями

---

В контексте двустороннего механизма торговли на валютном рынке порог для становления квалифицированным и зрелым форекс-трейдером далеко не так низок, как кажется. За этим скрываются чрезвычайно высокие затраты времени и капитала.

---

Основываясь на отраслевой практике и эмпирических исследованиях, воспитание стабильно прибыльного форекс-трейдера требует не только значительных капиталовложений, но и длительного периода практического опыта. Этот процесс гораздо сложнее, чем думает большинство людей.
Зарубежные профессиональные организации проводили специальные эксперименты по обучению форекс-трейдеров. Экспериментальные данные ясно показывают, что для воспитания трейдера, способного надежно ориентироваться в рыночных колебаниях и разработать зрелую торговую систему, требуются минимальные капитальные затраты в размере 1 миллиона долларов США. Этот капитал используется не только для получения торговой прибыли, но и для покрытия расходов, связанных с пробами и ошибками, возникающими из-за изначального отсутствия понимания рынка и несовершенства торговых стратегий. Сюда входят убытки, вызванные неверными суждениями, транзакционные комиссии и сборы за использование инструментов анализа данных.
Помимо требований к капиталу, существенным препятствием являются временные инвестиции. В отрасли широко распространено мнение, что трейдеру необходимо не менее 10 000 часов наблюдения за рынком и практического опыта, чтобы по-настоящему понять рыночную динамику и выработать устойчивые торговые привычки. Эти 10 000 часов, рассчитанные как 8 часов активного торгового времени в день, требуют как минимум четырёх лет постоянных инвестиций. В течение этого времени поддержание высокой концентрации и постоянный анализ прибылей и убытков по каждой сделке постепенно повысят чувствительность к рыночным тенденциям, потокам капитала и управлению рисками.
Высокий барьер для входа создал конкурентную среду в индустрии торговли на рынке Форекс, характеризующуюся «однополосным мостом». Хотя барьеры для открытия торгового счета и участия в рынке кажутся низкими, процент трейдеров, способных по-настоящему ориентироваться в рыночных циклах и получать долгосрочную, стабильную прибыль, крайне низок. Многие трейдеры, неспособные противостоять рыночной неопределенности и контролировать свои торговые эмоции после краткосрочных прибылей или убытков, вынуждены уйти, оставляя лишь горстку трейдеров на дне отрасли.
Если взглянуть на Уолл-стрит, маяк мировых финансовых рынков, то трудный характер профессии трейдера еще больше подчеркивается статистикой. Статистика показывает, что для того, чтобы стать зрелым управляющим фондом или старшим трейдером на Уолл-стрит, требуется в среднем 15 лет. За это время им необходимо не только пройти через многочисленные циклы бычьего и медвежьего рынков, но и накопить опыт работы с различными торговыми инструментами и рыночными условиями, постепенно выстраивая систему торговых стратегий, адаптированную к различным рыночным сценариям. В частности, средний возраст начала работы управляющего фондами на Уолл-стрит составляет 42 года. Это означает, что практикующему специалисту обычно требуется около 20 лет опыта работы в финансовой индустрии (при условии, что он приходит в индустрию в 22 года), чтобы достичь уровня управления крупными суммами средств и принятия на себя значительных торговых обязанностей. Это демонстрирует необходимость значительных временных затрат.
Итак, в чём же суть проблем трейдинговой индустрии? Ответ можно свести к двум ключевым измерениям: хаотичной сложности рынка и присущему трейдеру самоконтролю.
С рыночной точки зрения, валютный рынок, крупнейший в мире финансовый рынок, может похвастаться средним дневным объёмом торгов, превышающим 6 триллионов долларов. Участниками рынка являются центральные банки, коммерческие банки, транснациональные корпорации, институциональные инвесторы и индивидуальные трейдеры. Колебания рынка обусловлены сложным взаимодействием факторов, включая макроэкономические данные, геополитические события, корректировки денежно-кредитной политики и настроения инвесторов, что приводит к высокой степени неопределённости и случайности. Эта хаотичность делает невозможным точное прогнозирование рыночных трендов с помощью одного индикатора или модели. Даже самые передовые инструменты количественного анализа не могут полностью исключить рыночный риск. В условиях такой неопределенности рациональное суждение и интеллект человека часто оказываются ограниченными, и любая, казалось бы, идеальная торговая стратегия может оказаться неэффективной из-за неожиданных рыночных событий.
С точки зрения самих трейдеров, человеческие слабости стали даже более грозным врагом, чем сам рынок. Это похоже на обычные жизненные ситуации: основной принцип похудения — «контролируй аппетит и двигай ногами», но в основе этого лежит человеческая тяга к высококалорийной пище и инертность к физическим нагрузкам. Основная логика торговли на Форексе столь же проста: шесть ключевых принципов: «следуй тренду, держи позиции небольшими и используй стоп-лосс». «Следуй тренду» означает следование рыночным трендам, а не субъективным предположениям; «держи позиции небольшими» — контроль уровня риска отдельной сделки; а «стоп-лосс» означает сокращение потерь и защиту основного капитала в случае ошибочной оценки.
Однако между теоретической простотой и практическим применением часто существует огромный разрыв. Данные показывают, что среди трейдеров, понимающих принципы «следуй за трендом, поддерживай небольшие позиции и используй стоп-лосс», менее 10% придерживаются их последовательно и последовательно. На практике большинство трейдеров часто нарушают принцип удержания небольшой позиции из жадности, слепо увеличивая её в погоне за более высокой доходностью. Они игнорируют стоп-лосс из-за желания повезти, надеясь, что коррекция рынка восстановит потери, что в конечном итоге приводит к новым потерям. Страх заставляет их отказываться от тренда, отказываясь входить в рынок в начале тренда, а затем слепо гоняться за ростом и падением цен в его конце. Такое поведение, по сути, отражает неспособность трейдеров преодолеть собственные человеческие слабости. Эмоции, такие как жадность, страх, удача и импульсивность, постоянно мешают принятию рациональных торговых решений, искажая ранее ясные торговые принципы на практике.
Таким образом, истинная сложность торговли на Форексе, как и всей торговой индустрии, заключается не в освоении сложных теоретических знаний или торговых техник, а в постоянной борьбе трейдеров со своими человеческими слабостями. Успех в трейдинге — это, по сути, процесс непрерывного самобичевания: преодоление жадности для контроля позиций, преодоление страха для извлечения выгоды из трендов и преодоление удачи для поддержания строгих стоп-лоссов. Только когда трейдер усвоит принципы «следования тренду, поддержания небольшой позиции и использования стоп-лоссов» в мышечную память и сможет сохранять эмоциональное самообладание и принимать рациональные решения в условиях рыночных колебаний, он сможет по-настоящему управлять рыночными циклами и получать долгосрочную прибыль. Именно в этом и заключается основная причина того, почему трейдинговая индустрия, несмотря на кажущийся низкий порог входа, на самом деле имеет очень высокий процент отсева — она проверяет не только понимание рынка, но и самоконтроль.

В двусторонней торговле иностранной валютой долгосрочные инвестиционные стратегии, как правило, демонстрируют высокую эффективность. Трейдеры, придерживающиеся долгосрочного подхода с небольшими позициями, добиваются успеха в подавляющем большинстве случаев (примерно в 80%). Эффективность этой стратегии обусловлена ​​продуманным управлением рисками и пониманием долгосрочных рыночных тенденций.

---

В отличие от этого, успешность краткосрочных торговых методов относительно низка. Было замечено, что около 80% краткосрочных торговых методов неэффективны. В действительности, методы инвестирования на рынке Форекс не должны быть слишком мифическими. Валютный рынок отличается от других рынков тем, что на нем отсутствуют четко выраженные бычьи или медвежьи тренды, вместо этого он переживает длительные периоды консолидации. Это явление обусловлено строгим контролем валют со стороны основных центральных банков мира, которые ограничивают обменные курсы относительно узким диапазоном, тем самым ограничивая значительную волатильность рынка. Эта особенность рынка обуславливает относительно небольшое количество участников торговли на рынке Форекс.
Хотя правило 80/20, гласящее, что 20% людей контролируют 80% ресурсов или прибыли, применимо ко всем отраслям, честная конкуренция по-прежнему важна в секторе инвестиций на рынке Форекс. В частности, в торговле на рынке Форекс существует уникальная стратегия: керри-инвестирование. Удерживая валюты с положительной разницей процентных ставок в течение длительного периода времени, трейдеры могут получать стабильную и долгосрочную прибыль. Эта стратегия использует разницу процентных ставок между валютами, предоставляя инвесторам относительно стабильный источник дохода.
На высоковолатильном рынке Форекс частая смена торговых систем не требуется. Вместо этого поддержание небольшой позиции и ориентация на долгосрочное керри-инвестирование может быть эффективной стратегией для преодоления этих рыночных условий. Эта стратегия не только снижает транзакционные издержки и риски, но и помогает трейдерам получать стабильную прибыль, несмотря на долгосрочные колебания рынка.
В торговле на рынке Форекс долгосрочные инвестиционные стратегии, как правило, более эффективны, чем краткосрочные торговые методы. Рынки часто переживают длительную консолидацию, что делает долгосрочную стратегию керри-трейдинга жизнеспособной. Поддерживая небольшую долгосрочную позицию, трейдеры могут получать стабильную прибыль на высоковолатильном рынке Форекс. Эта стратегия не только снижает транзакционные издержки и риски, но и обеспечивает относительно стабильный источник дохода. Несмотря на правило 80/20 в торговле на Форекс, успех всё ещё возможен при наличии разумной стратегии и настойчивости.

В торговле на Форекс отношение трейдеров к стоп-лосс ордерам часто основано на их прошлом опыте торговли.

---

Трейдеры, которые неохотно устанавливают стоп-лосс ордера, часто делают это, потому что неоднократно сталкивались с разворотами рынка после установки стоп-лосс ордеров в предыдущих сделках, что приводило к сопротивлению. Напротив, трейдеры, которые настаивают на установке стоп-лосс ордеров, часто сталкиваются с маржин-коллами или значительными убытками, вызванными их невыставлением, и поэтому рассматривают стоп-лосс ордера как необходимый инструмент управления рисками.
Для краткосрочных форекс-трейдеров активная торговля без использования стоп-лосс ордеров — это, по сути, азартная игра. Риск заключается в том, что даже небольшие колебания рынка могут привести к значительным убыткам. Хотя трейдеры могут рассматривать это как стратегию, на самом деле она больше опирается на удачу, чем на разумное управление рисками. На рынке форекс всё вероятностно; единственная определённость — это неопределённость. Поэтому механизм стоп-лосс является ключевым инструментом для управления этой неопределённостью.
Форекс, как высоковолатильный инвестиционный инструмент, обычно испытывает относительно ограниченные колебания цен. Это означает, что активная краткосрочная торговля сопряжена со значительным риском, поскольку сложно достичь достаточной прибыли в ограниченном диапазоне колебаний. В этой ситуации трейдеры не только сталкиваются с повышенным риском потерь, но и, из-за волатильности рынка, им сложно максимизировать прибыль даже при больших колебаниях.
Напротив, долгосрочные форекс-трейдеры обычно используют облегченную долгосрочную стратегию. Эта стратегия фокусируется на постепенном накоплении позиций в соответствии с общим рыночным трендом посредством повторных сделок с небольшим объемом. Таким образом, трейдеры могут избежать повторных потерь от краткосрочных колебаний рынка из-за стоп-лосс ордеров. Облегченная структура позиций не только снижает риск отдельной сделки, но и обеспечивает трейдерам большую гибкость, позволяя им лучше корректировать свои позиции в соответствии с рыночными колебаниями.
Установка стоп-лосс ордеров на высоковолатильных рынках действительно представляет собой проблему. Из-за низкой волатильности рынка стоп-лосс ордера могут легко срабатывать, что приводит к неоправданным убыткам. Поэтому традиционные стратегии стоп-лосс могут не подходить для высоковолатильных инвестиционных инструментов, таких как иностранная валюта. Это не означает, что трейдеры могут полностью игнорировать управление рисками, а скорее означает, что им необходимо использовать более гибкие и адаптивные стратегии.
В условиях двусторонней торговли на Форексе отношение трейдеров к стоп-лосс ордерам во многом определяется их прошлым опытом. Краткосрочная, активная торговля без стоп-лосс ордеров — это высокорискованная игра, в то время как долгосрочные инвестиции, основанные на лёгких позициях и гибкой корректировке позиций, позволяют эффективно справляться с рыночной неопределённостью. На высоковолатильных рынках традиционные стратегии стоп-лосс могут быть неприменимы, и трейдерам необходимо использовать более гибкие методы управления рисками, основанные на характеристиках рынка. Благодаря продуманным стратегиям и управлению рисками трейдеры могут найти подходящий инвестиционный путь на сложном рынке Форекс.

В двусторонней торговле на Форекс успех трейдера зависит не от руководства других, а от его собственного упорного труда и практики.

---

Выбор торговой модели — это сугубо индивидуальный процесс, требующий постепенного изучения и развития в ходе испытаний и невзгод рынка. Формирование этой модели не происходит в одночасье; в конечном итоге она определяется длительной практикой и размышлениями в сочетании с индивидуальной склонностью к риску и стилем торговли.
Хотя технологии торговли на Форекс широко доступны и общедоступны, их истинная ценность заключается в глубоком понимании и точном применении пользователями. Многие трейдеры, осваивая технические индикаторы и торговые стратегии, часто допускают ошибки из-за непонимания основ этих инструментов. Освоить теоретические знания относительно легко, но применить их на практике крайне сложно. Рассказывать об этом легко, но применение теории на практике требует значительного времени и усилий.
Торговля на Форекс — это навык, а не просто знание. Развитие навыков требует длительной и обширной практической подготовки. Навыки, не проверенные на практике, не могут считаться настоящими навыками; это всего лишь теоретические знания. Например, плавание требует постоянной практики в воде, игра на пианино – многократной практики для овладения техникой, английский язык требует постоянного общения для улучшения разговорных навыков, а спортсменам необходимы длительные тренировки для повышения своего уровня. Аналогично, торговые навыки постепенно развиваются благодаря постоянной практике и размышлениям.
Практика – ключ к развитию торговых навыков. Только благодаря обширному торговому опыту трейдеры могут по-настоящему понять сложность и неопределенность рынка и разработать подходящую им торговую стратегию. Практика не только помогает трейдерам накапливать опыт, но и развивает спокойствие и рациональность перед лицом рыночных колебаний. Эту способность невозможно приобрести посредством теоретического обучения; только посредством постоянных проб, корректировок и оптимизации в реальных операциях трейдеры могут постепенно совершенствовать свои торговые навыки.
В двусторонней торговле на Форекс ключ к успеху кроется в собственном упорном труде и практике трейдера, а не в чужих рекомендациях. Хотя торговые технологии общедоступны, их истинная ценность заключается в глубоком понимании и точном применении технологии пользователем. Торговля на Форекс – это навык, а не просто знания, и требует длительной и обширной практической подготовки для своего развития. Благодаря постоянной практике и размышлениям трейдеры могут постепенно выработать подходящую им торговую модель, достигая тем самым стабильной прибыли в сложных рыночных условиях.

В двусторонних сценариях торговли на Форексе, в период консолидации, трейдеры могут временно не устанавливать стоп-лосс при открытии или увеличении первоначальной позиции.

---

С точки зрения контроля рисков, бездумное применение стоп-лосс может привести к «небольшим убыткам» Убытки накапливаются, превращаясь в крупные убытки — будь то на фондовом, фьючерсном или форекс-рынке, неправильные стоп-лосс-ордера не только не снижают риск, но и могут стать скрытыми расходами, которые истощают средства на счете, и даже считаются ключевым фактором потерь для розничных инвесторов.
Стратегии стоп-лосс имеют практическое применение и ценность только тогда, когда рынок входит в тренд. Этот принцип применим к широкому спектру финансовых рынков, включая акции, фьючерсы и форекс, и не ограничен торговыми циклами (долгосрочными, свинг- или краткосрочными). Например, на рынке форекс основные центральные банки мира обычно используют инструменты денежно-кредитной политики для поддержания своих валют в узком диапазоне колебаний. Эта особенность колебаний обменного курса еще больше усиливает негативное воздействие неправильных стоп-лосс-ордеров. Большинство розничных форекс-инвесторов, не имея четкого понимания природы рыночных колебаний, продолжают часто и безрассудно размещать стоп-лосс-ордера. Первоначальный капитал истощается, и в конечном итоге инвесторы вынуждены уйти с рынка.
Упрощенная рыночная стратегия, обходящая стоп-лоссы, предполагает удержание небольшой позиции в течение длительного времени для противостояния краткосрочным колебаниям (сопротивление небольшой позиции) и противодействия коррекциям цены. Однако с точки зрения психологии трейдинга эта стратегия имеет очевидные недостатки: хотя большинство инвесторов могут выдерживать плавающие убытки в течение периода удержания позиции, из-за предвзятых ожиданий они решают выйти из рынка, как только на их счетах появляется плавающая прибыль, в конечном итоге не получая прибыль, основанную на тренде.
Этот феномен «сдерживания плавающих убытков, но не удержания плавающей прибыли» трудно полностью объяснить, даже исходя из торговой логики «прибыли и убытки имеют один и тот же источник». По сути, он отражает распространённые недостатки розничных инвесторов в восприятии риска, психологической устойчивости и торговой дисциплине.

---

• 
• 

---

13711580480@139.com

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

+86 137 1158 0480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China · Guangzhou

---